CFA特許金融分析師與FRM金融風險規(guī)劃師區(qū)別是什么？

一. 知識點：

相同點

資本市場(債券，衍生品)，數學統計，以及資產組合管理。對于相同的知識點，FRM的深度和廣度介于CFA1級與2級之間。

不同點

i.FRM偏向風險管理：定量(quantitative)的比重更大。FRM里對于市場/操作/信用風險的講解更加深入。FRM中巴塞爾協議的部分恐怕在商業(yè)銀行之外的地方無法用到，但商業(yè)銀行非常歡迎有巴塞爾協議經驗的人。

ii.CFA偏向投資：更加全面，包含FRM沒有的財務分析，股票投資，經濟學，職業(yè)道德等。包含的知識點數倍于FRM，但對于一個基金經理，這些都是必要的知識。另外CFA里的道德部分看似雞肋，實際上卻是了解西方人職業(yè)觀很好的途徑。

二. 成本與難度：

兩個考試難度相差很大。

CFA需要4年工作經驗，3次考試，3級都一次通過的話需要2.5年時間(假設1級復習半年);而FRM金融風險管理師只需要2年相關經驗，1次考試(Part1/2可以一天考完)。

所以對于理工科背景的，希望短時間內通過一門考試來轉行/就業(yè)/證明自己的人，FRM的考試似乎更劃算。但如果你符合以下三個條件：

a、不在乎是否要在名片上多加三個字母

b、單純想學點金融知識

c、不想犧牲太多休閑時間，那么我推薦只考CFA Level 1--都是科普級的知識，但很全面。 CFA level 1詳情在線咨詢

三. 就業(yè)

1、哪個就業(yè)容易?

證書本身對于就業(yè)并不是決定性的。但是基于很多考生參加考試的初衷正是就業(yè)或者轉行，所以如果一定要選一個對就業(yè)幫助更大的證書的話，那肯定是CFA考試。在美國找工作的網站上，如果以“FRM”為關鍵詞搜索職位有50個對應結果的話，那么搜CFA就會有至少100個。

2、對就業(yè)有多大幫助

在華爾街崗位招聘描述里，如果提到CFA，通常是這么說的：”participation in CFA program would be a plus.” 換言之，有沒有考，考完沒考完，都不是要命的篩選標準。

但是，如果你找工作時恰好正在準備CFA或者FRM考試，那么其中的知識會讓你的面試非常非常輕松，保證在知識環(huán)節(jié)不會出現硬傷。所以對于就業(yè)而言，我認為證書對你的幫助在于過面試關，而不是簡歷關。>>>點擊咨詢CFA薪酬

四.對于已經工作的人的職業(yè)發(fā)展

1、CFA就業(yè)前景：對工作的幫助

i. 證書讓我從原理上理解工作時所使用的模型/流程。

在為對沖基金工作時，主要覆蓋美國和亞洲的股票，股票期權，公司債，和公司債CDS的定量分析。所以FRM里除了巴塞爾協議和操作風險的知識用不到，其它的部分基本全會用到。當時學FRM，經常有“醍醐灌頂，原來如此”的感覺，讓我對所使用的模型有了更深的理解。現在在評級公司工作，則對債券市場與結構化產品關注更多。CFA里的很多財務，經濟等知識雖然不能直接應用到工作中，but definitely helps me make more sense of my work.

ii. 拓寬了詞匯量，和其他部門或者客戶溝通時心里更有底。

尤其是CFA，如果3級都考下來，恐怕很難再碰到沒聽過的金融詞匯。沒有人想在和老板開會或者與客戶談判中問出愚蠢的問題。

iii. 是一個加薪的籌碼

影響加薪/晉升的因素有很多，證書不是重要一項，但有影響。比如很多公司的年終考核打分表里都有“專業(yè)知識完備程度”一項。CFA至少可以讓這一項拿高分。

2、證書所不能帶給你的

i. 經驗

證書只是講了原理上的東西。很多更實際的知識技能并不能通過考證掌握：比如如何使用bloomberg下載數據，如何用excel或其他軟件算duration,VaR,做monte carlo等，如何在長達十頁數十頁的衍生品或債券合同里找到有價值的信息，如何把復雜的模型用簡單的語言解釋給客戶。。。

ii. 人脈

金融本質上是一個人和資源的游戲。在中國叫“關系”、“人脈”;在華爾街叫“connection”、“networking”。人們花費業(yè)余的時間準備考試的同時，也失去了結識更多朋友的機會。知識和人脈哪個更重要，我不敢妄言，但這兩者必然是缺一不可。

五、關于通過證書從后臺往前臺跳槽

1、哪些人士適合考FRM?

金融機構風控人員，金融單位稽核、資產管理者、基金經理人、金融交易員(經紀人)、投資銀行業(yè)者、商業(yè)銀行、風險科技業(yè)者、風險顧問業(yè)者、企業(yè)財會與稽核部門、CFO 、 MIS 、 CIO ，其中大部分為服務于大型企業(yè)與金融業(yè)工作者為主。特別是越來越多的金融機構在招聘風險管理的相關職位時，將具有FRM資格者列入了優(yōu)先考慮的行列，例如諸多大型金融機構和投資銀行在招聘風險管理部信用分析職位的員工時要求：

1. 經濟、金融、投資、財務或相關專業(yè)學士學位;

2. 具有CPA、FRM、CFA等資格者優(yōu)先考慮;   >>>CFA+FRM雙證班課程詳情在線咨詢

3. 3年以上信用評級機構或大型金融機構從事財務分析或信用評估等相關工作經驗;

4. 扎實的財務功底，較強的分析能力，良好的中英文表達能力;

5. 自我激勵，愿意接受高強度的工作，工作嚴謹細膩，具有較強的協調和溝通能力。

FRM不僅僅代表了邁向北美金融行業(yè)的必由之路，同時為立志于中國金融事業(yè)的華人朋友們提供了機會，特別在如今經濟相對低迷的情況下，加拿大諸多金融行業(yè)的雇主依然對擁有風險管理知識的人士青睞有加， FRM作為風險管理領域內級別的證書，在此機遇下就越發(fā)顯示其極高的價值!

2、哪些人士適合考CFA?

CFA考試重點是國際前沿的金融理論和技術，范圍包括投資分析、投資組合管理、財務報表分析、企業(yè)財務、經濟學、投資表現評估及專業(yè)道德操守。CFA資格證書被授予廣泛的各個投資領域內的專業(yè)人員，包括基金經理、證券分析師、財務總監(jiān)、投資顧問、投資銀行家、交易員等等。

在金融投資這個行業(yè)里，CFA證書的權威性和公認性是的，它著重于金融市場知識，包括股票債券分析，財務報表研究，期貨期權，投資組合分析和資產評估等。某種程度上，由于其涉及知識面廣而深，講究分析能力，甚至比MBA更具有專業(yè)性，舉例：MBA作為工商管理碩士學位，講究的是對企業(yè)公司整個經營操作的管理。它包括財務，營銷，策略，金融等方面的內容，培養(yǎng)的是綜合管理能力和經營決策意識;

而CFA，相比之下則測重于金融市場知識，包括股票債券分析，財務報表研究，期貨期權，投資組合分析和資產評估等，涉及知識面廣而深，講究分析能力，比MBA更具有專業(yè)性。總之，CFA證書的權威性和公認性是的。

CFA的全球公認性使你的雇主馬上認知你對金融市場知識的掌握程度和深度。你會有效學習如何分析證券，債券，衍生工具和財務比例從而加強你在投資業(yè)的工作能力。通常，你獲得CFA之后的價值會體現在雇主給你的收入水平上。因此，長久以來CFA一直被視為金融界的MBA，在金融市場更為搶手。希望在金融界發(fā)展的人，應該選擇CFA報名。  >>>點擊咨詢CFA報考條件

認識一些在紐約的那些大投行作后臺的，比如IT與Operation部門。他們很多是學計算機出身的，當初選擇了華爾街而不是硅谷就是因為希望將來能在公司內部轉行做真正的投行業(yè)務。

但是，他們之中很多人考完CFA后，可能已經在后臺升到VP了--如果換部門，很可能又要從Analyst做起。放棄來之不易的高薪水、輕松、穩(wěn)定的崗位去換一個看起來比較有前途前臺小弟工作，你愿不愿意呢?結果是很多人拿著CFA的證書，卻一直留在了后臺。我說這個現象的目的就是想告訴大家：決定考CFA之前，時間成本，職業(yè)發(fā)展是個不得不考慮的問題。

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